Áreas de negocio
En España, los segmentos más rentables, como empresas medianas y crédito al consumo y tarjetas, impulsaron el crédito un 1,7% en el ejercicio. Los recursos de clientes aumentaron un 2,8%, gracias a los fondos de inversión y a las cuentas a la vista, que compensaron el descenso de los depósitos a plazo.
En la cuenta de resultados, destaca el crecimiento de los ingresos por comisiones (+21,5% interanual), gracias a la recuperación de la actividad. Asimismo, el resultado se vio favorecido por los ingresos de bancaseguros (fundamentalmente por el acuerdo con Allianz) y los resultados de operaciones financieras, muy apoyados por la actividad de Mercados Globales. Pese a todo, el margen de intereses se redujo un 1,8%, en línea con lo que se esperaba en el año, principalmente por el efecto del entorno de tipos de interés y de la menor contribución de las carteras COAP. Sin embargo, el margen neto registró un alza del 14,5%, gracias a la estabilidad de los gastos de explotación.
El beneficio atribuido en el ejercicio 2021 ascendió a 1.581 millones de euros, un 143% más que en 2020. Se trata del mejor resultado de los últimos 11 años. En términos de calidad crediticia, el coste de riesgo continuó su tendencia descendente, hasta alcanzar el 0,30% en el acumulado del año, frente a más del doble en 2020. La tasa de mora cerró el año en el 4,2% y la de cobertura se situó en el 62%.
México
La actividad crediticia mostró dinamismo (+6,5% interanual) en todos los segmentos, especialmente el de pymes, tarjetas de crédito e hipotecas. En la misma línea, los recursos de clientes crecieron a buen ritmo (un 11,5% en 2021), gracias al impulso de los depósitos a la vista y los fondos de inversión.
En la cuenta de resultados, destaca el buen comportamiento del margen de intereses (+5,4%) y de las comisiones netas (+11,6%), que impulsaron el margen bruto un 5,8% en el ejercicio. El margen neto creció, asimismo, un 3,3%, con un aumento de los gastos de explotación del 10,9% en un entorno de relativamente elevada inflación.
El resultado atribuido alcanzó los 2.568 millones de euros (+42,6% interanual). En cuanto a los indicadores de riesgo, el coste de riesgo acumulado en el ejercicio descendió significativamente hasta el 2,67%. La tasa de mora cerró el ejercicio en el 3,2% y la de cobertura, en el 106%.
Turquía
Destaca el crecimiento de la inversión crediticia en liras turcas, con un alza en 2021 del 28,1% con respecto al cierre de 2020. Por el contrario, el crédito en moneda extranjera descendió un 13,3% en el mismo horizonte temporal. Los recursos de clientes crecieron un 24,5% en moneda local y un 5,1% en moneda extranjera.
La cuenta de resultados se vio impulsada por los ingresos recurrentes, con un alza del 11,2% del margen de intereses y del 44,4% de las comisiones netas, así como por el ROF, que se incrementó un 137,4%. El margen neto creció un 23,8% en el ejercicio y el beneficio atribuido ascendió a 740 millones de euros, un 71,4% más que en 2020. El coste de riesgo cerró diciembre en el 1,33% en el acumulado del año, muy por debajo del 2,13% del ejercicio anterior. La tasa de mora se situó en el 7,1%, y la de cobertura, en el 75%.
América del Sur
La cartera crediticia aumentó en todos los segmentos y en todos los países de la región, destacando las carteras de consumo y tarjetas de crédito. En conjunto, el crédito creció un 10,3% en 2021. Asimismo, los recursos de clientes se incrementaron un 5,7% con respecto a los saldos de cierre del año anterior, con crecimiento de los depósitos a la vista y de los recursos fuera de balance.
En la cuenta de resultados destaca el incremento interanual del margen de intereses y comisiones (+15,5% y +34,9%, respectivamente). El beneficio atribuido en el ejercicio ascendió a 491 millones de euros, un 23,0% más que el año anterior. El coste de riesgo descendió hasta el 1,65% en el acumulado del año. La tasa de mora se situó en el 4,5% y la de cobertura, en el 99%.
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